大家好，好久不见。

提到金融中心，大家估计会想到伦敦、纽约、香港这些老牌的国际金融中心。

但这些金融中心都是有百年的历史积淀的，建成并非一朝一夕之功。

相比之下，近年来有一个非常年轻的金融中心强势崛起，那就是迪拜国际金融中心(DIFC）。

2004年才开建，这些年却一度在全球金融中心指数排名中冲到前十，属实牛逼。

为啥迪拜这么牛？因为他们是土豪，用钱砸出来的？

最近太忙，我就偷个懒，把我做的一个关于迪拜国际金融中心的不成熟的案例搬上来。

文字可能非常书面和简约，大家将就看看。

一、构建独立完善的法律体系

为建设充分对接国际的迪拜国际金融中心，从2004年阿联酋突破联邦法律框架颁布《金融自由区法》，允许各酋长国创设金融自由区开始，阿联酋从联邦层面到迪拜地方层面，再到迪拜国际金融中心层面，自上而下构建了一整套独立完善的法律法规体系以及与之配套的独立司法体系，为迪拜国际金融中心的设立和发展提供了坚实的法律保障。

（一）联邦层面授权立法

阿联酋联邦层面法律，包括阿联酋宪法以及阿联酋联邦立法。

2004年修改后的阿联酋宪法第121条规定“阿联酋联邦拥有设立金融自由区以及决定区内法律适用豁免范围的专属立法权。

为此，阿联酋联邦通过立法出台了《金融自由区法》，在联邦层面允许阿联酋各酋长国创设金融自由区，并且金融自由区内不适用联邦层面的民商事法律，但在刑法和反洗钱方面却仍受联邦法律的监管。

将涉及金融、税收等国家层面的立法事项通过授权立法的方式授予地方。

2004年出台的《阿联酋联邦2004年第35号联邦法》则直接明确迪拜国际金融中心作为迪拜的金融自由区。

（二）迪拜地方创制新法

获得联邦立法授权后，迪拜积极创制适应迪拜国际金融中心建设的地方法律，这些法律成为迪拜国际金融中心法律体系的基础。

迪拜《2004年第9号法律》确认设立迪拜国际金融中心，并明确规定迪拜国际金融中心在金融和行政管理方面的独立性，创设迪拜国际金融中心管理机构包括迪拜国际金融中心管理局（DFCA）、迪拜金融服务局（DFSA）和争端解决机构（DRA）。

为保证迪拜国际金融中心充分对接国际法律规则和专业化运作，迪拜官方在迪拜国际金融中心管理局、迪拜金融服务局、迪拜国际金融中心法院等核心监管部门的核心岗位大量聘请了国际化的金融专业人士。

例如，戴维·埃尔登先生在2005年至2011年就曾担任迪拜国际金融中心管理局主席，他曾是英国汇丰集团的主要成员。

赛博·艾格纳先生则从2004年起担任迪拜国际金融中心董事会成员，2011年起担任迪拜金融服务管理局主席，他也是英国金融领域的资深人士。

（三）迪拜国际金融中心构建独立的法律法规体系

迪拜国际金融中心作为金融自由区，以普通法原则为基础，效仿英国法律模式，自主制定了一套独立的民商事法律和条例和一套完整的规范金融服务的法律法规。

目前，迪拜国际金融中心层面发布的法律共29项，直接涉及金融的法律包括《监管法》《证券法》《集合投资法》《信托法》《租赁法》等；发布的条例26项，直接涉及金融的条例包括《非物质化投资条例》、《金融担保品条例》《破产保险商条例》《投资公司条例》《优惠债权人条例》等。

迪拜国际金融中心采用英语为官方语言，始终对接适应国际商事实践新趋势，例如，2019年6月新颁布的《破产法》，在破产管理和债务重组上的制度创新已处于全球最前沿，高度便利化的市场主体进入与退出机制吸引了全球大量创新型企业前来投资创业。

（四）建立独立的司法体系

为匹配迪拜国际金融中心独立的民事和商事法律体系，迪拜国际金融中心设立了迪拜国际金融中心法院，迪拜国际金融中心法院对金融中心内的所有民事和商业纠纷和/或与中心内注册机构和公司有关的纠纷具有专属管辖权，并允许在该法院，（或如果双方愿意）在其他认可司法管辖区内的法院旁听案件的审理。

与此同时，迪拜国际金融中心还成立了迪拜国际金融中心伦敦国际仲裁院。仲裁院的成立旨在通过仲裁和调解的方式促进国际商业纠纷的有效解决。

该中心采用的仲裁和调解规则与伦敦国际仲裁院的规则很相近，专为满足迪拜国际金融中心建设需要而制定。

（五）以立法形式设置本国货币隔离机制

2004年出台的《金融自由区法》明确规定“在金融自由区获得许可证的公司和机构不得从阿联酋各联邦的市场收取的存款，并且不得在阿联酋交易迪拉姆”。

这一规定从联邦层面在金融自由区和本国货币之间设置了一道“隔离墙”。

二、构建现代化金融服务体系

迪拜国际金融中心瞄准中东、非洲和南亚地区广阔的金融服务需求，以优质金融生态环境吸引集聚来自全球的金融类企业。

截至2019年底，区内入驻金融类企业超过670家，包括全球20大银行的17家、全球20大资产管理公司的9家、全球10大保险公司的5家、全球10大律师事务所的7家。根据官方分类，区内的金融服务业态包括以下五类：

（一）银行和资本市场

主要瞄准企业融资和并购、基础设施建设、转口贸易、大宗商品交易等方面的金融服务需求。

纳斯达克迪拜就是迪拜证交所和纳斯达克合作的证券交易所。

（二）财富和资产管理

主要瞄准迅速增长的各类财富和资产管理需求，目前区内财富和资产管理总规模超过4000亿美元。

（三）金融科技

主要瞄准金融科技的创新创业，区内建立了金融科技加速器（FinTechHive），并发起设立了金融科技基金。

（四）保险

包括各类商业保险、再保险和自保险业务，迪拜国际金融中心对保险业务的开展提供较宽松的准入门槛，对保险公司资本投资策略没有预先限制。

（五）专业服务

包括会所、律所、咨询等各类专业服务机构。另外，区内还吸引入驻了各类创新企业、公司办事处、区域总部、家族办事处和投资实体超过1500家。

三、构建具有竞争力的优惠政策和管理制度

（一）优惠政策

迪拜政府在规划迪拜国际金融中心时，在沿用了原有自由区优惠政策的基础上，也借鉴了全球自贸区发展的最佳范例。

其中三大优惠政策最为重要：

一是免征个人及企业所得税、利息收入免税、税后分红免税，持续至2054年，到期还能再延续50年；

二是允许外资企业建立控股100%的分支机构；

三是对入驻企业和机构无外汇管制，资本账户完全可兑换，资本及利润允许100%遣返母国。

另外，迪拜国际金融中心执行广泛的可应用于阿联酋公司实体的避免双重征税国际条约网络（与66个国家或地区签订双边条约）；提供现代化交通、通讯、网络设施；提供签证、工作许可证等一站式服务；无繁琐的官僚办事程序；不限制雇佣外国员工；等等。

（二）管理制度

为匹配国际金融中心的定位和实践，管控由于高度自由的金融政策可能带来的各类风险，迪拜国际金融中心设立了迪拜金融服务局，建立起独立的金融监管体系，专门负责迪拜国际金融中心的金融监管工作。

迪拜金融服务局采用国际公认标准，并借鉴欧美等国金融监管实践，制定了一整套适合迪拜国际金融中心的金融监管制度。

与一般印象不同，迪拜金融服务局以极其严格的监管制度而闻名全球，对受其监管的企业和机构执行最高级别的法律约束，与此同时，迪拜金融服务局也是全球准入条件最为严苛的监管机构之一。

在这样严苛的金融监管下，迪拜金融服务局一方面为入驻的企业和金融机构提供了公平、透明和高效的运营环境，一方面也有力打击了洗钱、反恐融资等活动，限制了国内资本外流，有效规避了由高度自由的金融制度带来的各类风险。

一是执行严苛的授权准入标准。

根据迪拜国际金融中心《监管法》，迪拜金融服务局采用许可—授权—注册—监督的监管流程，要在迪拜国际金融中心提供金融服务的公司、个人和市场机构，必须先向迪拜金融服务局申请获得授权许可。

这一授权许可的标准十分严苛，申请流程也十分严格，对申请者的法律地位、办事处地点、所有权和集团结构、资源、管理层进行全面审查，要求申请者全面熟悉迪拜金融服务局的规则手册、制订制定一个全面的管理业务计划、全面披露公司信息，等等。

从而保证了入驻迪拜国际金融中心的金融机构质量，且有效筛选了那些管理不规范、资质较差甚至存在转移国内资本、洗钱、为反恐提供融资等可能性的机构。

二是执行最高级别的法律监督和约束

对于已经获得授权许可的公司、个人和市场机构，迪拜金融服务局执行最高级别的法律监督和约束，主要监管手段包括：市场监测和研究，以查明、评估和处理迪拜国际金融中心内外可能对迪拜国际金融中心构成风险的任何事态发展；实地访问和交易测试，从而与企业建立牢固的监管联系；不时就具体问题向高级执行干事(SEO)发出信函；每季度举办一次外联会议，在公开论坛上讨论具体的监管问题；寻求与企业高层进行持续的对话，以保持对企业情况的全面掌握。

与此同时，迪拜金融服务局还与全球范围内的多国监管机构和央行签署了90多份谅解备忘录，通过与被监管企业、个人或市场机构母国的监管机构的密切合作和信息交流，迪拜金融服务局实现了对区内企业的“贴身式”最高级别的监管。

在执行最高级别法律监管的基础上，迪拜金融服务局尤其重视严格洗钱、反恐融资。